【观点】AI入口之争催生算力需求，石基信息受益

国内CSP大厂在2026年春节前夕累计投入超45亿元现金红包，积极抢占AI超级入口，卡位全民级AI应用。多模态被视为突破纯文本交互天花板、抢占下一代“超级入口”的战略必选项，推动AI更自然地融入全场景。春节活动火爆导致服务器宕机，预计将引发AI推理算力需求激增，26年或为国内大厂Capex加速年与算力需求爆发年。

投资建议关注大厂链，其中阿里链包括数据港、石基信息、光云科技等相关公司。