【观点】政策收储与产能去化强化猪肉板块预期

商务部、国家发改委、财政部宣布开展中央储备冻猪肉收储工作，释放托市信号；同时，发改委联合农业农村部要求主要养殖企业有序调减能繁母猪存栏量。申万宏源研报指出生猪养殖行业产能去化明显提速，国金证券也认为持续亏损有望加快产能出清。分析人士指出，政策叠加产能目标下调与头部猪企减产措施，显著强化了市场对供需格局改善的预期；产能去化提速与周期反转预期夯实，叠加节日消费回暖预期，共同推动板块估值修复。行业深度亏损下，政策主导的产能出清有望加速中小散户退出，提升龙头集中度。近5个交易日，猪肉概念主力资金累计净买入，其中正邦科技获主力资金净买入居前，表明资金正持续流入板块龙头，市场对行业触底反弹预期增强。