分析：海南政策红利与基本面共振，驱动估值修复

分析人士指出，海南全岛封关运作及配套政策落地，直接降低了企业进口成本并提升竞争力，尤其利好高端制造、生物医药等依赖进口设备原材料的行业。

加工增值免税政策打通了'全球—海南—内地'产业链路径，激发产业投资活力。离岛免税扩容叠加旅游消费数据超预期，强化了市场对海南消费链企业业绩增长的预期，政策红利与基本面改善形成共振，驱动板块估值修复。