中航光电双主业驱动业绩高增获买入评级

中航光电深耕连接器领域54年，军工与汽车双轮驱动业绩高增。军工连接器市场规模年均增长11%，公司配套层级提升（如C919项目）；汽车高压连接器市场2026年规模将达190亿元，公司产品覆盖国内新能源车龙头。预计2024-2026年净利润复合增长12%，获机构“买入”评级，但需警惕行业需求及竞争风险。