军工基金持仓回暖，中航光电受机构青睐

2025年第二季度主动基金重仓军工板块配置比例回升至3.37%，超配幅度扩大至0.92个百分点。基金持仓显示军贸和新质作战方向受青睐，中航光电作为军工电子领域重点推荐标的被纳入关注名单。尽管零部件类持仓占比下降，但机构认为随着订单落地和景气传导，军工行业内外需共振将推动配置比例持续提升，尤其军贸业务份额提升和新质技术投入可能带来业绩弹性。