【观点】东方证券看好中航光电等军工龙头配置价值

东方证券发布国防军工行业周报指出，2026年二季度公募主动基金对军工股的持仓占比创近五年新低，板块悲观预期已得到较为充分的反映。随着“十五五”规划落地及任务释放，板块景气度有望上行，持仓规模预计将逐步回升。

研报明确看好底部军工白马龙头、两机出海产业链及军工电子龙头的配置价值，其中中航光电作为军工电子龙头，近年来在国产算力领域互联产品研发配套上持续发力，高速连接器、高速模组、液冷连接器等产品已在行业头部客户实现规模化应用，224Gbps近封装高速线缆模组可应用于服务器、数据中心等场景，叠加民用大飞机、两机及海外需求打开成长空间，当前调整充分具备左侧配置价值，随“十五五”规划落地有望进入右侧交易，研报对其给出“买入”评级。