【观点】英伟达显存降配或带动连接器等配套需求

英伟达旗舰GPU Rubin Ultra显存配置近期再次面临下调压力，从原设计的1TB降至384GB后，正评估进一步降至192GB或256GB。核心原因在于高端HBM存储供应持续紧张，且供需缺口预计在未来两年将逐年扩大。这一降配策略的连锁反应是，单卡性能下降将迫使云厂商为达成同等算力水平而采购更多数量的GPU卡。因此，每增加一张卡的部署，都将直接带动其配套的PCB板卡、高速光模块、光纤、服务器机柜、电源及高速连接器等硬件环节的需求增长。文章指出，中航光电作为高速连接器环节的核心标的，有望受益于此轮由显存降配引发的产业链需求扩张。