机构认为宝武镁业作为镁行业龙头，具备从矿山开采到镁合金生产的一体化布局，长期受益于汽车轻量化等趋势，但短期内镁合金在汽车领域的应用尚未大规模放量，盈利释放较为有限，因此维持买入评级但将估值方法从市盈率更改为市净率。