金风科技上半年业绩增长 机构上调评级看高至16元

金风科技2025年上半年实现营业收入284.93亿元，同比增长41.4%；归属母公司净利润14.87亿元，同比增长7.2%。报告期内，风力发电机组及零部件销售收入218.52亿元，增长71.1%，占营收比重76.6%；机组对外销售容量10641.44MW，同比增长106.6%，6MW及以上机组成为主力机型，销售容量同比上升187%。截至6月30日，公司在手外部订单共计51811.47MW，同比增长45.5%，其中海外订单7359.82MW，增长42.2%。风机制造与销售毛利率从3.9%增至7.88%，主要因海外高毛利订单增加；风电场开发毛利率从56.44%升至57.47%。瑞银将目标价从8.5元上调至15.5元，重申买入评级，列为风电板块首选；长江证券指Q2业绩超预期，风机盈利上行周期开启，维持买入评级，目标价16元。