小摩上调金风科技目标价及未来两年盈测

摩根大通发布研报称，金风科技首三季盈利同比增44.2%至25.84亿元，积压订单均价稳定，管理层设定今年陆上发电量23GW、离岸2.6GW目标，预计明年海上风电装机量增长及毛利率改善，但政策变动对风电场营运出售有挑战及潜在减值风险。小摩上调2026-27年盈测8%-10%，H股目标价由10.3港元升至12港元（维持中性），A股目标价由14.6元升至17元（维持增持）。