【观点】半导体设备板块受资金青睐，国产替代与扩产驱动修复

海外半导体设备龙头接连刷新历史新高，全球资金回流科技硬资产，半导体设备成为资金首选方向。

国内板块前期调整充分，叠加国产替代与产能扩张双驱动，后续修复空间值得期待，在AI算力需求拉动下，美光、三星等企业资本开支大幅上调，2026年预计达数百亿美元。

国内存储芯片扩产节奏强劲，多个新厂计划启动建设，为设备采购提供坚实订单支撑，资本开支预测显示高景气，国内存储芯片扩产提供订单支撑，后续存储芯片订单落地、国产AI芯片技术突破等事件将持续注入上涨动力。