【观点】东兴证券看好北美CSP资本开支持续扩张，推荐光通信产业链包括福晶科技

东兴证券发布研报认为，预计2027年北美四大CSP厂商资本开支约9450亿美元，同比增长35%，保持积极扩张态势。通过分析Marvell在AI基础设施地位提升及与英伟达战略合作，前瞻北美算力基建新动向。光通信板块维持高景气度，多种光互联技术方案有望规模化商用。相关受益标的包括福晶科技（OCS领域）。