【观点】东兴证券研报看好北美CSP资本开支扩张，光通信高景气，福晶科技等OCS标的有望受益

东兴证券发布研报，预计2026年北美四大CSP厂商资本开支同比增长68%，光通信板块维持高景气度。研报指出，在AI推理需求爆发和CSP厂商资本开支压力下，多种光互联技术方案有望规模化商用，其中OCS（光电路交换）技术作为重要方向，相关标的如福晶科技有望受益。研报认为，Marvell与英伟达的战略合作及CSP厂商定制芯片趋势，将带动交换芯片和光互联增量需求。