【观点】西南证券:鱼跃医疗核心业务分化,海外及CGM业务高增长

研报虎 2026-08-26
鱼
鱼跃医疗
负面买入
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西南证券8月23日发布鱼跃医疗深度研报指出,公司2026年上半年营收微降1.9%,但核心业务表现分化,CGM业务翻倍增长、急救品类营收同比增超50%,成为核心增长引擎

海外业务上半年实现35.8%的高增速,全球化战略成效凸显,同时公司围绕数智化+可穿戴化持续推进AI医疗产品落地,完善健康管理产品矩阵

研报预计公司2026-2028年营收将达85/95/107亿元,归母净利润达15/18/20亿元,同时提示研发进度、产品推广及海外市场开拓不及预期的风险
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