【观点】AI软件需求与多模态战略助推板块

中邮证券预计，字节豆包在春晚的活动将重现腾讯、阿里引发的热潮，海量互动导致AI推理tokens调用需求激增。用户首次深度体验并形成使用AI助手习惯，将推动推理算力需求进入稳定增长的长期通道。大厂正将多模态视为突破纯文本交互天花板、抢占下一代‘超级入口’的战略必选项，通过无缝融合文字、图像、语音和视频，创造新刚需。字节推出AI视频生成模型Seedance2.0，阿里推出图像生成模型Qwen—Image—2.0，显示技术进展持续。