【观点】AI投资逻辑转向应用，科大讯飞或受益

AI投资逻辑正从底层算力转向应用端，软件股如美股iShares美国软件ETF单月涨幅超21%，显示AI基础设施受益。AI进入“成果时代”，企业考核从用量转向成果，利好具备行业Know-how的软件公司。科大讯飞作为大模型核心厂商，在B端与端侧应用落地领先，可能受益于这一趋势。