【观点】水泥行业供需改善可期，关注塔牌集团

政府工作报告提出加强反垄断、反不正当竞争，深入整治“内卷式”竞争，营造良好市场生态。结合《建材行业稳增长工作方案2025—2026年》等政策，严控新增熟料产能、推进超备案产能整改、强化错峰生产刚性执行，将成为2026年行业核心任务。

2026年水泥行业供需格局进一步改善可期。

建议关注基本面理想、股息率较高的塔牌集团等。