大华股份目标价上调54%！机构看好三大增长点

机构华泰金融HK上调大华股份目标价至26.12元，较现价有54.37%上涨空间。机构看好理由包括：1.国内政策支持叠加新兴市场需求，2024Q4营收环比增长28.32%，海外新兴市场订单超预期；2.全球化布局加速，海外业务占比提升至45%，东南亚市占率增长5%；3.2025年毛利率预计回升至40%以上，成本优化驱动利润修复。