【观点】锂电稀土行业供需趋紧价格看涨

锂电行业方面，摩根士丹利预测2026年下半年锂供应将出现短缺，供需缺口约10万吨，主要受储能需求爆发驱动。赣锋锂业董事长李良彬预测碳酸锂需求增长，价格有探涨空间，可能突破15万元/吨。

稀土行业方面，包钢股份和北方稀土连续调升稀土精矿价格，自2024年低点涨幅达131.79%，出口管制政策为行业添加战略护城河。行业龙头业绩预告显示增长，反映价格上行带动盈利改善。