关税松绑+苹果创新双轮驱动 歌尔股份迎出口成本改善与供应链红利

美国调整对华关税政策，暂缓部分关税实施，将改善中国苹果产业链厂商的出口环境，歌尔股份作为苹果核心供应商直接受益，出货量预期提升。同时，苹果折叠屏iPhone设计推进及供应链稳定合作进一步利好公司。面板领域虽存在分化，但关税利好对歌尔的直接影响更显著。