果链迎关税利好与新品预期 歌尔股份被看好底部机会

西部证券TMT团队发布每周评议指出，果链迎来多重利好。越南关税协议下调对苹果手表、AirPods等越南组装产品关税，缓解供应链压力。苹果新品研发进展顺利，折叠屏预计26年下半年发布，AR/MR眼镜等项目储备丰富，2027年或有iPhone重大创新。歌尔股份作为果链可穿戴设备核心供应商被重点提及，当前估值处于底部区间，分析师建议关注左侧布局机会。