华安证券首次覆盖歌尔股份 给予买入评级

华安证券近期发布研究报告首次覆盖歌尔股份并给予买入评级。报告指出，歌尔股份收入表现整体稳健，经历2022—2024年波折后逐步回归正轨，2024年利润恢复至26.7亿元，2025年上半年归母净利润14.2亿元（同比增长15.7%）。随着AI重塑终端形态，公司作为行业头部制造厂商有望受益，AI眼镜和健康检测AI耳机成为新成长动力，未来相关精密零组件业务有望持续增长。机构预测2025—2027年归母净利润分别为34.0、41.6、51.6亿元，对应PE为36.4、29.8、24.0倍，最近90天内19家机构给出评级，其中买入14家、增持5家，机构目标均价36.8元。