补贴政策利好歌尔股份，消费电子迎需求提振

国家发展改革委、财政部发布2026年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策，支持数码和智能产品购新补贴，包括智能眼镜等产品。

长江证券电子团队认为，补贴政策延续将提振终端需求并给予品牌客户调价空间，有利于保障零部件环节的利润。歌尔股份作为AI眼镜相关公司，被重点推荐。