【观点】AI眼镜增长迅猛，歌尔股份受青睐

2026年消费电子行业逻辑从“拼出货量”转向“拼高端份额”，存储成本高企压缩智能手机出货空间，但AI眼镜赛道快速增长，2025年全球出货量同比大增322%。

基于高端化主线的确定性提升与新兴赛道的成长性兑现，投资建议关注“高端化受益链”与“AI眼镜产业链”。

在智能眼镜方面，建议关注光波导技术相关的歌尔股份等公司。