【观点】消费电子板块Q2迎拐点，双轮驱动成共识

文章分析认为，自主可控与AI算力双轮驱动为消费电子板块提供业绩支撑，板块有望在2026年Q2迎来基本面与股价的双重拐点。国产算力产业链正经历从“国产化”到“体系重构”的质变，市场份额预计从2025年的30—40%提升至2030年的60—70%。AI服务器需求推动AI PCB受益，AI存储进入“卖方市场”，价格供不应求格局持续。

消费电子创新方向如AI手机、AI/AR眼镜、AIoT设备爆发，Meta计划将AI智能眼镜年产能提升至2000万副以上，显示产业端积极信号。中信证券研报指出需警惕短期波动与估值风险，但长期增长空间明确。