【观点】端侧AI落地带动硬件升级，歌尔股份作为MEMS麦克风龙头有望受益

2026年端侧AI正式进入落地阶段，AI手机出货量预计同比增长31.6%、渗透率突破53%，成为消费电子市场核心增长动力。

端侧AI落地带动硬件环节出现确定性量价提升，其中MEMS麦克风单机用量从1-2颗翻倍至3-4颗，歌尔股份作为全球MEMS麦克风龙头，将直接受益于该产品升级带来的量价齐升逻辑。产业链硬件环节已兑现业绩，软件及生态环节仍处于投入期，整体存在结构性布局机会。