【观点】消费电子创新周期启动 券商看好成长转型

消费电子行业近期迎来头部厂商秋季新品密集发布，叠加政策层面支持智能家居和AI应用，市场关注度升温。券商分析师认为，行业正从传统换机周期向产品创新驱动周期转变，估值逻辑从“周期定价”向“成长定价”迁移，后续关注点将转向新品销量、产业链价值量提升及业绩兑现。在创新品类如折叠屏手机、AI眼镜加速落地背景下，高端化受益链和端侧AI创新成为主要投资方向，行业景气度有望延续。