东吴证券—电子行业点评报告：信通院规范行业标准，AI眼镜落地拐点年—250220

行业催化不断，AI眼镜成为2025年热点。Rokid、小米、字节、Meta等厂商将陆续发布AI眼镜产品，中国电信自研AI眼镜预计2025年5月上线。信通院发布AI眼镜评价指标，推动行业规范落地，促进小厂进入市场，加速产品放量。AI眼镜有望轻量化、低价化，预估2025年达到500万出货量，2028年实现5000万放量。大厂入局AR眼镜，光学模组技术逐渐成熟，中长期AR眼镜有望达3000万出货量。歌尔股份作为头部大厂AI/AR眼镜项目的主要供应商，深度布局AR光学方向，受益于AI眼镜市场增长。