国都证券—通信及电子行业周报：国内各厂商全面接入deepseek，算力需求加速释放—250224

DeepSeek—R1大模型的发布和国内算力需求的提升推动了AI应用商业化提速，消费电子行业受益于AI技术的发展，特别是AIPC、AI手机等新品刺激了需求增长。国家发改委支持消费品以旧换新政策进一步促进消费电子市场复苏，行业景气度持续改善。歌尔股份作为消费电子核心标的被推荐。