【观点】滨江集团年报点评：盈利预测下调但维持买入

开源证券发布滨江集团2025年年报点评，指出公司收入增长但利润因减值计提增加而下降，结算毛利率同比上升0.68个百分点至13.22%，土储聚焦杭州优质区域。

研报下调2026-2028年盈利预测，归母净利润预计为24.1、27.1、25.1亿元，但基于融资成本下降至3.0%及经营计划平稳，维持“买入”评级。