核聚变商业化预期升温，海陆重工有望受益

特朗普媒体科技集团同意以全股票交易方式与核聚变能源企业TAE科技公司合并，交易总价值超60亿美元，这一动作将推动核聚变技术商业化进程加速。随着AI算力需求的爆发式增长，电力供应已成为制约技术发展的关键瓶颈。在AI算力需求持续爆发、传统电网扩容受限的背景下，核能尤其是被视为零碳终极方案的核聚变正重新进入全球资本的核心视野。核聚变项目需要核心材料及部件，具备高端制造能力和材料研发实力的企业，有望在国内外项目启动中获得更多市场份额。