【观点】AI产业深化带动计算机行业机会

开源证券指出，计算机行业AI需求可预见性提升，软件侧亦孕育机会。2026年春节成为C端AI全民普及拐点，行业竞争从比拼模型参数转向场景落地与商业闭环。国产大模型在算力和数据受限前提下已跻身全球第一梯队，后续tokens调用量想象空间较大。AI产业深化继续，中国在大模型、AI应用包括机器人等进展符合或略超预期。

产业变革带来行业竞争格局进一步分化，但整体产业牛的逻辑在加强。国内春节前后大模型与应用密集上新，应用DAU与渗透加速，验证C端场景变现与工具链迭代节奏。