恩华药业2024年业绩亮眼，多款新药研发取得突破性进展

恩华药业2024年营收48.23亿元，同比增长14.29%；净利润5.98亿元，同比增长13.01%。2024Q4单季营收15.52亿元，净利润1.23亿元。2025年与Teva合作项目进入关键阶段，NDA申报药物预计2025年获批，III期临床药物进展顺利。2025-2027年EPS预测分别为1.30/1.57/1.90元，当前PE约17倍，处于历史低位。