恩华药业业绩稳增迎新药潮 集采博弈与千亿市值目标并行

恩华药业在业绩说明会上透露，2024年营收56.98亿元，同比增长13.01%，净利润11.44亿元，同比增长10.28%。公司计划通过加快新药上市、加强非集采产品推广及成本管控实现业绩增长。神经类药品2024年收入2.21亿元，或部分替代美国进口产品。针对集采风险，公司称现有产品国家层面集采可能性小，但地方集采存在不确定性，将通过研发创新药应对。TRV130、安泰坦等产品2024年销售额均约1亿元，预计2025年增至2亿元。参股公司好欣晴D轮估值30亿元，IPO已启动。环保投入1233.74万元，未显著影响成本。股权激励考核目标达成，2025年力争完成业绩指标。新产品如地佐辛、Protollin鼻喷剂等研发进展顺利，预计2025年有4个仿制药上市。