政策春风助力需求修复，消费建材龙头东方雨虹迎估值回升机遇

2025年《政府工作报告》提出推动房地产市场止跌回稳，释放住房需求，利好消费建材行业需求修复。消费建材板块中，东方雨虹作为龙头被列为重点关注对象。水泥行业受需求恢复缓慢、价格下滑影响，但错峰生产可能改善供给；玻璃行业供需压力大，库存偏高；玻璃纤维受益于风电和新能源汽车需求增长。风险提示包括政策效果不及预期、市场需求疲软等。