政策组合拳提振地产后周期，东方雨虹被列重点推荐标的

国家统计局数据显示，1-7月全国房地产开发投资同比下降12.0%，房屋新开工、竣工面积同比均下降。各地出台楼市支持政策，包括海南鼓励“以购代建”安置、湖南加快数字基建、长沙县支持异地公积金购房、福州降低公积金首付比例、东莞商品房纳入保障房、天津公积金提取便利化、合肥放宽商转公、郑州旧房装修补贴、苏州公积金新政等。中长期来看，欧美降息或为中国政策宽松提供空间，政治局会议强调地产止跌回稳，存量房贷利率下调、契税优惠等政策持续加码，建材行业受益于供给侧改革预期。建材板块估值处于低位，基本面进一步恶化空间有限，预计随地产需求修复迎来估值回升。东方雨虹作为受益B端信用风险缓释的超跌标的被重点推荐。