华福证券—建筑材料行业：再次强调重视两会行情，推荐建材配置机会—250303

住建部扩大城中村改造政策支持范围，多个城市调整公积金贷款政策，利好房地产市场。短期内，两会及政治局会议预计再次迎来地产政策窗口期，万科风险逐步释缓，利好建材板块。中长期内，货币和财政政策空间有望打开，促进房地产市场止跌回稳，推动地产后周期需求修复及产业链公司信用风险缓释。建材板块基本面与估值均有望进一步修复，建议关注受益于存量改造的优质白马标的、B端信用风险缓释的超跌标的及周期建材龙头。