国补政策加码！光学赛道迎红利，水晶光电高增背后藏着哪些投资密码？

25Q1电子行业基金持仓占比提升至18.09%，半导体持仓显著增加，光学光电子获增持。消费电子终端销量回暖，全球智能手机出货量同比增长3%，苹果及安卓供应链表现分化。水晶光电作为光学元件代表，受益于国补政策及AI算力需求，延续高增长态势，行业创新升级预期增强。