【观点】国金电子看好AI产业链，水晶光电受益

国金电子发布行业周报，指出ASIC定制芯片需求强劲，博通AI收入增长显著，未来有望新增客户。

霍尔木兹海峡长期封锁可能冲击亚洲半导体供应链，但中国大陆成熟制程、功率半导体等环节或保持低成本优势，加速国产替代和订单转移。AI强劲需求带动PCB价量齐升，覆铜板需求旺盛，海外扩产缓慢下大陆龙头厂商受益。整体看好AI覆铜板/PCB、核心算力硬件、半导体设备及苹果产业链，相关标的中包括水晶光电。