英伟达算力 roadmap引爆光模块需求，光迅科技成核心受益标的

山西证券报告指出，英伟达GTC2025更新Roadmap显示，未来三年通信领域价值增量显著，其GPU产品线Blackwell Ultra及后续Vera Rubin系列对光模块、铜连接需求激增（如NVL576或需3.2T光模块），液冷、电源等配套环节同步受益。华为昇腾超节点技术推动集群推理性能提升，国内超节点标准落地将扩大光模块市场。报告明确将光迅科技列为国内算力链核心标的，看好其在光模块领域的布局及订单增长潜力。