英伟达许可恢复叠加AI需求 光模块行业迎多重利好

英伟达获美政府许可恢复向中国销售特供版H20并计划推出新GPU，AI推理需求推动高带宽网络设备需求增长。光模块板块头部企业Q2业绩同比显著增长，CPO技术在数据中心的应用评估中，非AI业务呈现复苏迹象。通信ETF（515880）跟踪的通信设备指数近三个月涨幅达30.45%，光模块权重占比40%。分析师认为算力景气度高企，行业利润结构面临系统性重估。