海外巨头CAPEX大增 光迅科技等光通信厂商迎利好

海外科技巨头微软、谷歌、Meta、亚马逊2025年第二季度资本开支合计达950亿美元，同比大增67%，环比增长24%。四家企业均上调全年资本开支指引并透露2026年将继续扩张，主要投向服务器、数据中心和网络设备。受AI需求驱动，微软Azure、谷歌云收入同比增速分别达39%和32%，亚马逊AWS收入同比增长17%。机构认为上游光通信产业链将深度受益，建议关注光迅科技等光模块、光器件、光芯片领域企业。