光迅科技受益AI与云基建需求分析师看好光模块赛道

2025年1-6月我国电信业务收入同比增长1.0%，5G用户渗透率达61.8%，AI手机渗透率预计达34%。光模块方面，我国上半年出口总额同比降10.1%，但湖北省出口额增长52.8%。北美云厂商Q2资本开支同比增长66.6%，谷歌、Meta上调资本开支指引，预计数据中心光器件市场将增长超60%。分析师建议关注光迅科技等光模块头部厂商，因其在光芯片国产替代及AI算力需求中的优势，业绩弹性较大。行业维持“强于大市”评级，但需警惕国际贸易和供应链风险。