【观点】OFC大会传递光通信行业乐观前景，分析OCS产业链机会

在英伟达GTC大会后一天召开的全球光连接大会OFC上，光器件巨头Coherent的CEO发言非常乐观，宣称“现在可能是光通信行业有史以来最好的时候”。Coherent确认了CPO的路线图，今年下半年Scale out的CPO就会产生收入，到明年下半年Scale up的场景也会跟上。另一巨头Lumentum则表示，已签订新的多年期数十亿美元OCS协议，27年OCS收入目标突破10亿美元；其EML产能26年底再增50%，27年产能已全部售罄。

谷歌披露OCS功耗较传统电交换降低95%，TPU7的OCS用量较TPU5增长2—3倍。英伟达也首次将OCS纳入了AI工厂的参考架构中。受这些利好刺激，Lumentum和Coherent股价大涨。

文章分析认为，这很可能会拉动A股OCS相关标的，并指出OCS概念辨识度最高的是腾景科技，其次是炬光科技、光库科技、德科立、赛微电子、长芯博创、光迅科技等。