【观点】AI光产业链投资逻辑与标的梳理

本文深度分析AI算力驱动下光产业链的投资机会，将产业链分为上游、中游、下游进行梳理。上游核心是光纤光缆和光芯片的国产替代，中游重点在高速光模块和光引擎，下游由GPU巨头和云厂商驱动。特别指出光迅科技作为国内唯一实现‘光芯片-光器件-光模块’全栈自研的龙头，1.6T产品批量出货，并在OCS赛道收入暴涨300%。投资建议：在AI主线中逢低潜伏逻辑最硬的核心标的，如光迅科技，买在分歧。