【观点】光通信板块“惊弓之鸟”时刻：预期透支引发恐慌，长期逻辑未变

光通信板块近期遭遇恐慌性下跌，但行业长期逻辑并未改变。文章指出，东山精密董事长关于光模块价格温和下滑的言论以及海外仓库失窃事件，叠加前期股价过度透支，导致市场情绪转向脆弱，利空被放大。

然而，光模块行业需求依然强劲，1.6T光模块商用放量，头部企业客户壁垒极高，业绩持续高增。当前回调更多是估值消化和情绪释放，待估值回归合理区间后，机会将重新出现。