【观点】AI算力需求下光芯片成光通信新瓶颈，光迅科技盈利改善看高端产品占比

当前AI算力建设推动800G/1.6T高速光模块需求持续增长，产业链核心瓶颈已由光模块整机向上游光芯片环节传导。光芯片扩产受工艺、良率及客户验证周期限制，短期供给仍偏紧，将影响模块企业的交付节奏与毛利率水平。

光迅科技产业链覆盖光芯片、光器件、光模块及子系统，自研芯片可提升供应安全性与成本控制能力，其盈利改善能否持续取决于高速数通产品占比提升、芯片自给率提高及新产能利用率情况，不能仅依据产品送样进度判断业绩表现。