【观点】DeepSeek预告API大幅涨价 产业链分化下光迅科技等算力标的受益

DEEPTOPIC · 深度研究 2026-08-06
光
光迅科技
弱中性中性
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DeepSeek于2026年8月6日公告计划整体上调API服务定价,预计涨幅较大,这是其半年内从降价75%到峰谷定价再到预告涨价的第三次定价策略调整,核心驱动是推理成本结构性上升、融资回报压力及自研芯片投入需求。

本次涨价若落地,产业链将呈分化格局:上游算力基础设施、国产芯片环节受益,其中光迅科技作为国产算力光模块标的,受益于算力互联传输速率升级需求;中游大模型厂商从烧钱获客转向追求利润;下游AI应用开发者面临成本压力测试,仅能转嫁成本的企业可留存。

涨价落地存在不确定性,若竞品跟涨意愿低、调价幅度不及预期,或AI应用端需求大幅下滑,相关受益逻辑可能受到冲击。
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