【观点】磷化铟缺口近七成Q4将迎历史最大涨幅 产业链受益环节与概念甄别要点梳理
DEEPTOPIC · 深度研究
2026-08-17
台湾地区《经济日报》8月17日披露磷化铟基板2025年全球缺口近七成,Q4单次涨幅将超10%创历史最大,涨价沿衬底→外延片→光芯片传导。
A股上游铟与衬底环节弹性最大,光芯片环节需求确定性最强,光迅科技作为光芯片环节标的被纳入梳理。
同时提示磷化铟概念股鱼龙混杂,部分标的已澄清无相关业务,涨价逻辑落地存在业绩弹性不及预期、产能集中投放等风险。
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A股上游铟与衬底环节弹性最大,光芯片环节需求确定性最强,光迅科技作为光芯片环节标的被纳入梳理。
同时提示磷化铟概念股鱼龙混杂,部分标的已澄清无相关业务,涨价逻辑落地存在业绩弹性不及预期、产能集中投放等风险。
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