天风证券—通信行业：海外持续加码AI投入，Deepseek加速AI大时代—250208

本周行业动态显示，亚马逊和谷歌等科技巨头大幅增加资本支出，重点投向人工智能领域。Lumentum与Coherent因云计算和AI需求强劲而表现突出。投资观点认为2025年是国内AI基础设施发展的重要一年，建议关注包括光迅科技在内的多家公司在AI、云计算、海风海缆及卫星互联网领域的投资机会。同时提醒注意AI进展低于预期、下游应用推广不及预期及贸易摩擦等风险。